النسب المالية من الميزانية العمومية و قائمة الدخل
نسب الربحية:
1.
حافة مجمل الربح = مجمل الربح / صافي المبيعات
2. صافي الربح قبل
الفوائد والضرائب ) EBIT) = المبيعات – اجمالي التكاليف
= المبيعات – (تكاليف المبيعات المتغيرة + التكاليف الثابتة)
3. صافي الربح قبل
الفوائد والضرائب ) EBIT) =
(سعر بيع الوحدة × عدد
الوحدات المباعة) – ) (التكاليف المتغيرة للوحدة× عدد الوحدات
المباعة) + التكاليف الثابتة(
4. حافة هامش الربح
=
صافي الربح بعد الفوائد
والضرائب EAT
/ صافي المبيعات
5. حافة الربح
التشغيلي =
صافي الربح قبل الفوائد
والضرائب EBIT
/ صافي المبيعات
6. حافة هامش صافي
الربح =
(صافي الأرباح بعد الفوائد والضرائب + صافي الإيرادات والمصاريف غير
التشغيلية) / صافي المبيعات
7.
العائد على الموجودات ROA = EBIT / متوسط مجموع الموجودات
8. العائد على
الاستثمار ROI
= EAT
/ متوسط مجموع الموجودات
9. قيمة التغير في
العائد على الاستثمار =
التغير في الأرباح بعد الفوائد و الضرائب / التغير في
مجموع الأصول
Du Pont equation = Δ Profit / Δ Total Assets
-
قيمة التغير Δ = القيمة الحالية – القيمة
الماضية
-
Δ
Profit =
الأرباح الحالية – (الأرباح الماضية + الفوائد على القروض لتمويل الزيادة في
الأصول)
10.
العائد على حقوق المساهمين العاديين ROE =
(EAT - التوزيعات لحملة الأسهم المختارة)/ متوسط
مجموع حقوق المساهمين العاديين
11.
القوة الايراديةEP = صافي المبيعات / متوسط مجموع الأصول
12. قيمة التغير في
العائد على الأصول (Δ ROA) =
قيمة التغير في صافي الأرباح قبل الفوائد والضرائب (Δ
EBIT) /
قيمة التغير في مجموع الأصول (Δ Investment)
13. قيمة التغير في
العائد على الأصول باستخدام معادلة Du Pont
=
[قيمة
التغير في الأرباح (Δ Profit) / قيمة التغير في المبيعات (Δ
Sales)] ×
[قيمة التغير في المبيعات (Δ Sales) / قيمة التغير في مجموع الأصول (Δ
Investment)]
نسب السوق:
9.
عائد السهم العادي EPS =
(EAT - التوزيعات لحملة الأسهم
المختارة)/ عدد الأسهم العادية المتداولة
10. توزيعات السهم
العادي DPS
=
التوزيعات من الأرباح والمستلمة من قبل
المساهمين العاديين/ عدد الأسهم العادية المتداولة
11. نسبة توزيع
الأرباح Payout Ratio
Divided Payout Ratio = DPS / EPS
12. نسبة احتجاز
الأرباح Retained Earnings
Ratio
= 1
– DPS/EPS
13. نسبة النمو في
حقوق الملكية
Equity Growth Ratio
= ROE× ( 1- DPS/EPS)
14. ربح السهم
العادي (غلة التوزيعات) Dividend
Yield
= DPS / P
15. معدل الرسملة (P / E)
= EPS/ P
16. مضاعف سعر السهم
العادي Earnings Multiplier ( مضاعف السعر السوقي للسهم Market Price Multiplier)
= P / E
17. نسبة ملكية
المؤسسات Institutional Ownership =
عدد الأسهم المملوكة
للمؤسسات / عدد أسهم الشركة المصدرة والمتداولة
18. القيمة الدفترية
للسهم العادي = مجموع حقوق المساهمين العاديين / عدد الأسهم العادية المتداول
19. معدل الضريبة
الفعلي Effective Tax Rate =
الضريبة المستحقة /
صافي الربح قبل الضريبة
· نسب تقييم الملاءة على الأجل القصير (نسب السيولة):
20. نسبة التداول =
الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة
21. نسبة السيولة
السريعة =
(النقدية
+ صافي المدينين + الأوراق المالية القابلة للتحويل + الأصول شبه النقدية) /
الخصوم المتداولة
22.
نسبة السيولة السريعة =
(الأصول
المتداولة – (المخزون + المدفوع مقدما)) / الخصوم المتداولة
23.
نسبة النقدية = (النقدية + الأصول شبه النقدية) /
الخصوم المتداولة
24. الحد الأدنى من
النقدية = المصاريف النقدية السنوية (التشغيلية) / معدل دوران النقدية
· نسب تقييم الكفاءة (نسب النشاط):
25.
معدل دوران الذمم المدينة = صافي المبيعات /
متوسط المدينين
26. متوسط فترة
التحصيل = 360 / معدل دوران الذمم المدينة
27. معدل دوران
المخزون = تكلفة البضاعة المباعة / متوسط المخزون
28. فترة الاحتفاظ
بالمخزون = 360 / معدل دوران المخزون
29.
معدل دوران الذمم الدائنة = تكلفة البضاعة
المباعة أو المشتريات / متوسط الدائنين
30. الدورة
التشغيلية أو فترة التحويل (Operating Cycle or Conversion
Cycle) =
متوسط فترة تحصيل الذمم
المدينة + متوسط فترة الاحتفاظ بالمخزون
31. متوسط فترة
الائتمان = 360 / معدل دوران الذمم
الدائنة
32.
معدل دوران
صافي رأس المال العامل =
صافي المبيعات / متوسط صافي رأس المال العامل
33.
معدل دوران الموجودات = صافي المبيعات / متوسط
مجموع الأصول
34. معدل دوران
الموجودات الثابتة = صافي المبيعات / متوسط الموجودات الثابتة
35. الدورة
النقدية (Cash Cycle
) =
متوسط فترة تحصيل الذمم
المدينة + متوسط فترة الاحتفاظ بالمخزون – متوسط فترة دفع الذمم الدائنة
36. معدل دوران
النقدية = 360 / الدورة النقدية
· نسب تقييم الملاءة على الأجل الطويل (نسب هيكل رأس المال ومعدلات التغطية):
37. نسبة صافي
الأصول الثابتة الملموسة / الديون طويلة الأجل
38. نسبة التغطية للفوائد = EBIT / الفوائد المدينة
39. نسبة التغطية لخدمة الديون =
EBIT
/ (الفوائد المدينة +(نصيب السنة من القروض طويلة الأجل / (1 – نسبة الضريبة)))
40. نسبة المديونية
= مجموع المطلوبات / مجموع الأصول
41. نسبة الملكية (
الرفع Gearing)
= مجموع حقوق المساهمين العاديين / مجموع الأصول
42. نسبة مضاعف
الرفع المالي (Financial Leverage Multiplier ) =
مجموع الأصول / مجموع
حقوق المساهمين العاديين
النسب المالية من
قائمة التدفقات النقدية
· نسب تقييم جودة أو نوعية أرباح الشركة:
43. نسبة كفاية
التدفقات النقدية التشغيلية =
التدفقات النقدية الداخلة في الأنشطة التشغيلية /
الاحتياجات النقدية الأساسية
الاحتياجات النقدية الأساسية تشتمل على:-
المصاريف
التشغيلية النقدية
فوائد مدينة
مصاريف
رأسمالية للمحافظة على الطاقة الإنتاجية
نصيب
السنة المدفوع من الالتزامات طويلة الأجل
النقص في الدائنين
إطفاء السندات
44. مؤشر النقدية
التشغيلية (Operating Cash Index)
=
صافي التدفق النقدي التشغيلي / صافي الدخل بعد الفوائد والضرائب
45. مؤشر النشاط
التشغيلي (Operating Index )
=
صافي التدفق النقدي التشغيلي / صافي الربح التشغيلي قبل الفوائد والضرائب
- صافي الربح التشغيلي قبل الفوائد
والضرائب = صافي التدفق النقدي التشغيلي + الفوائد + الضرائب
46. العائد على
الأصول من التدفق النقدي التشغيلي (Cash Flow Return on
Assets )
=
صافي التدفق النقدي التشغيلي / مجموع الأصول
47. نسبة التدفق
النقدي التشغيلي(Operating Cash Flow Ratio )=
إجمالي التدفقات النقدية الداخلة في الأنشطة التشغيلية / صافي المبيعات
· نسب تقييم السيولة:
48.
نسبة تغطية النقدية (Cash
Coverage ) =
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية / إجمالي التدفقات النقدية
الخارجة للأنشطة الاستثمارية والتمويلية
49. نسبة المدفوعات
اللازمة لتسديد فوائد الديون (Interest Paid Ratio) =
فوائد الديون (الفوائد المدينة) / صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية
50. نسبة الفوائد
المدينة (الديون) إلى صافي التدفقات النقدية التشغيلية =
صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية / فوائد الديون (الفوائد المدينة)
51. نسبة التدفق
النقدي من الانشطة التشغيلية(CFO) =
صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية + النقدية / المطلوبات المتداولة
· نسب تقييم سياسات التمويل:
52. نسبة التوزيعات
النقدية( Dividends Paid Ratio )=
التوزيعات النقدية للمساهمين / صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
53. نسبة التوزيعات
النقدية إلى صافي التدفقات النقدية التشغيلية
=
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية / التوزيعات النقدية للمساهمين
54. نسبة التوزيعات
والفوائد المقبوضة (Interest and Dividends Received Ratio) =
المقبوضات النقدية من
الفوائد الدائنة والتوزيعات النقدية على الأسهم / التدفقات النقدية التشغيلية
الداخلة
55. نسبة الإنفاق الرأسمالي (Capital
Expenditure Ratio) =
الإنفاق الرأسمالي الحقيقي (الزيادة في الأصول الثابتة) / التدفقات النقدية
الداخلة من القروض طويلة الأجل وإصدارات الأسهم والسندات
تحليل التعادل
56. كمية المبيعات عند نقطة التعادل (بالوحدة) =
إجمالي التكاليف الثابتة / عائد المساهمة الحدية للوحدة
- عائد المساهمة الحدية للوحدة Contribution
Margin = سعر بيع الوحدة الواحدة – التكاليف
المتغيرة للوحدة الواحدة
57. قيمة المبيعات عند نقطة التعادل (بالدينار) =
إجمالي التكاليف الثابتة / هامش عائد المساهمة الحدية
للوحدة
- هامش عائد المساهمة الحدية للوحدة (Gross
Contribution Margin) = عائد المساهمة الحدية
للوحدة / سعر بيع الوحدة
58. كمية المبيعات عند نقطة التعادل النقدية =
(إجمالي التكاليف الثابتة – التدفقات الثابتة
غير النقدية مثل قسط الاستهلاك) / عائد المساهمة الحدية للوحدة
59. قيمة المبيعات عند نقطة التعادل النقدية =
(إجمالي التكاليف الثابتة – التدفقات الثابتة
غير النقدية مثل قسط الاستهلاك) / هامش عائد المساهمة الحدية للوحدة
60. كمية المبيعات بعد الفوائد عند نقطة التعادل =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الفوائد المدينة)
/ عائد المساهمة الحدية للوحدة
61. قيمة المبيعات بعد الفوائد عند نقطة التعادل =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الفوائد المدينة)
/ هامش عائد المساهمة الحدية للوحدة
62. كمية المبيعات بعد الفوائد و الضرائب عند
نقطة التعادل =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الفوائد المدينة + الضرائب)
/ عائد المساهمة الحدية للوحدة
63. قيمة المبيعات بعد الفوائد و الضرائب عند نقطة التعادل =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الفوائد المدينة + الضرائب)
/ هامش عائد المساهمة الحدية للوحدة
64. كمية المبيعات عند ربح مستهدف =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الربح المستهدف) /
عائد المساهمة الحدية للوحدة
65. قيمة المبيعات عند ربح مستهدف =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الربح المستهدف) /
هامش عائد المساهمة الحدية للوحدة
66. كمية المبيعات عند ربح مستهدف بعد
الضرائب =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الربح المستهدف + الضريبة على الربح المستهدف) / عائد المساهمة الحدية للوحدة
67. قيمة المبيعات عند ربح مستهدف بعد الضرائب =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الربح المستهدف + الضريبة على الربح المستهدف) / هامش عائد المساهمة الحدية للوحدة
68. كمية المبيعات التي تزيد عن كمية المبيعات عند
نقطة التعادل (هامش الأمان) =
كمية المبيعات
المستهدفة – كمية المبيعات عند التعادل
69. نسبة هامش الأمانRatio Safety Margin =
(كمية المبيعات المستهدفة – المبيعات عند
نقطة التعادل) / كمية المبيعات المستهدفة
70. of Safety Percentage (MSP) Margin =
MSP = 1 / DOL
-
DOL: درجة الرفع التشغيلي وتحسب:
مجمل الربح / صافي الربح بعد الفوائد و الضرائب
71. قيمة المبيعات عند أية نقطة فوق نقطة التعادل = التكاليف الثابتة +
التكاليف المتغيرة + الأرباح
- الأرباح = سعر بيع الوحدة × عدد الوحدات المباعة × نسبة هامش الربح
المستهدف من سعر البيع
أو
- الأرباح = (سعر بيع
الوحدة – تكاليف إنتاج الوحدة الكلية) × عدد الوحدات المباعة
72. كمية المبيعات من أحد الأصناف عند تعامل الشركة مع أكثر من صنف =
كمية المبيعات من جميع
الأصناف × وزن الصنف في المزيج
-
وزن الصنف في
المزيج = الكمية
المتعامل بها من الصنف / مجموع كميات الأصناف
73. عائد المساهمة الحدية المرجح =
مجموع (عائد المساهمة الحدية للصنف × نسبة كل
صنف)
74. سعر الوحدة المرجح = مجموع (سعر بيع كل صنف × نسبة كل صنف)
75. كمية المبيعات
لمزيج عند نقطة التعادل = التكاليف الثابتة / عائد المساهمة الحدية المرجح
76. قيمة المبيعات
لمزيج عند نقطة التعادل = التكاليف الثابتة / هامش عائد المساهمة الحدية المرجح
-
هامش عائد المساهمة الحدية المرجح = عائد المساهمة الحدية المرجح / سعر الوحدة المرجح
77. كمية المبيعات لمزيج عند ربح مستهدف =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الربح المستهدف) / عائد المساهمة الحدية المرجح
78. قيمة المبيعات لمزيج
عند ربح مستهدف =
(إجمالي التكاليف الثابتة + الربح المستهدف) / هامش عائد المساهمة الحدية المرجح
تعليقات
إرسال تعليق